Minęło pół roku od pierwszego wpisu z cyklu Misja Emerytura. Nadszedł najwyższy czas na pierwsze podsumowania oraz informację co się dzieję w moim portfolio inwestycyjnym. Omówimy również kolejne kroki, zakupy oraz zmiany w koszyku aktywów długoterminowych.
Strategia
Jak dobrze pamiętacie ważnym aspektem każdego portfela inwestycyjnego jest dywersyfikacja. Nawiązując do popularnego powiedzenia – „Nigdy nie wsadzaj wszystkich jaj do jednego koszyka”. Również ja, w moim portfelu inwestycyjnym staram się dywersyfikować aktywa w celu zminimalizowania ryzyka oraz zmaksymalizowania zysków. W tym momencie pragnę również zaznaczyć, że jest to moja prywatna opinia i dla pewnych inwestorów to podejście może nie być optymalne. Poniżej zamieszczam bazową dywersyfikacje mojego portfela długoterminowego.
W pierwszym wpisie z serii Misja Emerytura dokładnie tłumacze, dlaczego dane typa aktywów goszczą w moim portfelu w danej wadze procentowej. Jednakże, ostatnie miesiące spowodowały drobne zmiany w wagach mojego portfela. Wynika to z faktu, iż żyjemy w czasach masowego dodruku pieniądza oraz luzowania ilościowego prowadzonego przez państwa. W związku z tym wagi w moim portfelu prezentują się następująco:
W portfelu zmniejszyłem udział rynków akcji – czy to rynków wschodzących, czy to rynków rozwiniętych. Jest to spowodowane trwającym okresem mocnych wzrostów wycen tych aktywów przy jednoczesnym braku wzrostu zysków na danych rynkach. Kolejnym powodem zmniejszenia wagi akcji w portfelu inwestycyjnym jest nadchodząca kolejna fala epidemii, która już w ostatnich dniach dała się we znaki rynkom akcji. Powyższe argumenty przemawiają również tzw. parkowaniem gotówki w wyczekiwaniu na nagle spadki i okazje inwestycyjne. Obecnie planuje utrzymywać 5% gotówki w portfelu, wyczekując na znaczące spadki na rynkach. Ostatnią zmianą w portfelu emerytalnym jest zwiększenie wagi metali szlachetnych w postaci złota. Złoto otrzymuje aż 20% w mojej obecnej alokacji portfela. Powód tego ruchu jest prosty, złoto bardzo dobrze radzi sobie w okresach inflacyjnych w których obecnie trwamy i najprawdopodobniej będziemy trwać.
Wyniki
Teraz przejdziemy do ciekawszego etapu naszego wpisu, czyli do analizy wyników portfela w przeciągu ostatnich 6 miesięcy. Daną analizę wykonamy dla portfela bazowego jak również dla portfela po modyfikacjach.
Wyniki portfela bazowego prezentują się następująco:
Wyniki portfela po modyfikacjach wyglądałyby następująco (Jednakże wprowadzamy je od dnia dzisiejszego):
Złoto
W ostatnich 6 miesiącach cena ETFa z ekspozycją na fizyczne złoto fluktuowało w zakresie 2500-2700USD za udział. Spadek na poziomie 5% przez ostatnie pół roku przy jednoczesnym okresie inflacyjnym pozwala myśleć, że czekają nas lepsze czasy dla tego metalu szlachetnego. Poniżej znajduje się wykres wyniku ETFu złota w okresie ostatnich 6 miesięcy.
REITy
Bardzo dobry okres za to odnotowały REITy w moim portfelu. Boom w deweloperce wciąż trwa i nie wygląda, aby w najbliższym okresie miał się skończyć. To pozwoliło, aby europejskie fundusze inwestujące w REITy znajdujące się w moim portfelu osiągnęły wynik blisko 20% wzrostu na przestrzeni pół roku. Poniżej znajduje się wykres wyniku ETFu – Xtrackers FTSE Developed Europe Real Estate za okres ostatnich 6 miesięcy.
Rynki Wschodzące
Jedno z aktywów które moim skromnym zdaniem ma nadal bardzo duży potencjał do wzrostów poradziło sobie dużo gorzej od przyjaciół z portfela. Ostatnie problemy na rynkach wschodzących – Walka z kryptowalutami, problemy sektora tech w chinach, trwające przepychanki na linii USA-Chiny – nie pomagają rynkom akcji. W związku z tym rynki wschodzące utrzymały swoją wycenę, jednakże pozwalają patrzeć z dużym optymizmem w przyszłość i wyczekiwać wzrostów. Poniżej znajduje się wykres wyniku ETFu – iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF za okres ostatnich 6 miesięcy.
Rynki rozwinięte
Nadszedł czas na rynki rozwinięte. W czasach ogromnej inflacji, masowego dodruku FEDu oraz EBC, trwającego luzowania ilościowego rynki rozwinięte zyskały na wycenie 15% w okresie ostatniego roku. Chciałbym powiedzieć, że wyżej już nie będzie i w okresie pandemicznym ta hossa musi się skończyć, jednakże przy obecnych wiatrach ciężko jest cokolwiek wyrokować a dalsze wzrostu są wysoce prawdopodobne. Poniżej znajduje się wykres wyniku ETFu – iShares Core MSCI World UCITS ETF za okres ostatnich 6 miesięcy.
Podsumowanie
Kolejny wpis z serii Misja Emerytura za nam. Wyniki portfela w okresie półrocznym są w moim mniemaniu zadowalające, a co najważniejsze, zdywersyfikowana budowa portfela długoterminowego pozwala spać spokojnie i rozkoszować się stabilnym wzrostem w najbliższych latach. Kolejnego wpisu z serii Misja Emerytura można spodziewać się w okresie 3 miesięcy. Jednakże na blogu powstaną kolejne serię z obszaru inwestowania oraz innych. Nie możecie się doczekać? Bo ja już tak 🙂
Treść niniejszego serwisu ma charakter wyłącznie informacyjno-edukacyjny, a zawarte tu treści są wyrazem osobistych poglądów ich autorów. Niniejszy serwis ani w całości ani w części nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej w rozumieniu obowiązujących przepisów prawa. Wszelkie decyzje finansowe i inwestycyjne podejmujesz drogi Czytelniku i Użytkowniku na własną odpowiedzialność.